Fusión de sociedades
Según Palomino (2015), la fusión es la unión de dos o más sociedades para organizar una sola empresa, un nuevo negocio. Cumpliendo los requisitos prescritos por la ley. Tienen aplicaciones financieras para inversores, empleador y acreedores. La fusión de sociedades es la unión de empresas mediante la disolución de una o más sociedades y la creación de una nueva sociedad que se hace cargo del patrimonio de las sociedades disueltas, en donde se integran los socios de las sociedades fusionadas.[1]
La fusión es un proceso mediante el cual dos o más sociedades mercantiles cualquiera sea su clase o razón social previa disolución de alguna o de todas ellas, reúnen sus patrimonios en una sola.
La modificación del acuerdo social implica el cambio respectivo en la escritura de cada una de las sociedades sujetas al acto de fusión; consecuentemente, los acuerdos deben realizarse por separado como un acto interno en cada una las empresas, observando lo dispuesto en la ley y/o estatuto social.
Dentro de un panorama general, las razones por las cuales dos o más sociedades se fusionan y que a la postre resultan ventajosas, son enunciadas como sigue:
a. Permite complementar las actividades de dos o más empresas distintas.
b. Se evita la competencia entre dos sociedades.
c. Se logra una mayor potencialidad productiva, comercial y financiera.
No obstante, lo señalado, son innumerables las causas que influyen en la fusión de empresas. Podemos citar, entre otras, las que se llevan a efecto para:
a. Disminuir los gastos y costos por la eliminación de la duplicidad de actividades y el use de productos derivados.
b. Competir en el mercado con otras organizaciones más poderosas.
c. Mejorar la calidad de los artículos al estandarizar la producción.
d. Evitar la disolución, consecuentemente la liquidación de sociedades que atraviesan dificultades económicas.
e. Asimismo, evitar la disolución y liquidación cuando la dificultad es de orden legal, determinada por un dispositivo dictado en fecha posterior a la de creación de la empresa.
A las apreciaciones anteriores es necesario agregar que «las sociedades se fusionan con el propósito preestablecido de dominar ciertos factores internos o externos que permiten acrecentar el rendimiento de la inversión”. (Moquillaza, 2013).
La Ley General de Sociedades establece dos clases de fusión:
- Fusión para constituir una nueva empresa. Proceso mediante el cual se constituye una nueva sociedad que absorbe totalmente a dos o más sociedades disueltas, asumiendo el activo y pasivo de ellas haciendo innecesario su proceso liquidatorio. El capital de la nueva empresa será igual a la suma de los capitales o patrimonios de las sociedades disueltas y estará respaldado, según la razón social adoptada, por la emisión de acciones si se trata de sociedades anónimas o en comanditas por acciones y; por la figuración de aportaciones o participaciones, según el caso, si se trata de sociedades que no puedan emitir títulos o valores. Con mucha frecuencia, a esta clase de fusión, se le define como un proceso mediante el cual se reúnen los intereses de dos o más empresas, situación que se observa en caso de sociedades de giro o patrimonios similares.
- Fusión por incorporación. Proceso que se realiza mediante la incorporación de una o más sociedades que disuelven su razón social sin liquidarse, a otra existente que no interrumpe su marcha, asumiendo la sociedad incorporante la totalidad del patrimonio de la otra u otras, obligándose a aumentar su capital social en la forma prevista por la ley, capital que es suscrito por los socios o accionistas de las empresas que se disuelven. La acción de adquirir el dominio por la sociedad incorporante, se justifica plenamente tratándose de empresas poderosas frente a otras que son débiles o inestables económicamente.[2]
La ultima forma presenta una variante que se da cuando la sociedad absorbente no aumenta su capital social, sino que efectúa un desembolso, tal como si se tratara de una compra, incluso deberá cancelar, de justificarse la adquisición, un valor inmaterial.
Integrar los capitales de las distintas empresas que se reúnen por un proceso de fusión genera un conflicto de intereses que es necesario encauzar para llegar a un feliz acuerdo.
Uno de los principales problemas que se presenta es el de coma valuar los bienes que son transferidos con el propósito de variar adecuadamente los porcentajes de participación en el capital de la nueva sociedad o en el de la sociedad incorporante.
¿Ante la diversidad de sistemas establecidos para valuar los bienes de cambio, cual escoger para determinar el valor con que deben ser transferidos los bienes? Al respecto, y para los casos de fusión, la tendencia existente es la de valuar los activos netos o tomar como base los resultados de los últimos arios.
Cuando el activo neto es un factor importante de la valuación, se recomienda realizar la tasación de los bienes por una comisión en la que están representadas las partes interesadas o bien por tasadores independientes. Si tal tasación no puede hacerse, será necesario examinar la contabilidad para comprobar que la valuación de cada empresa ha sido efectuada correctamente observar la presencia de sumas capitalizadas por concepto de ampliaciones, mejoras o si se contabilizaron para aumentar la capacidad o reducir los costos de producción y averiguar si los activos inoperantes han sido dados de baja.
De adoptarse el criterio de valuar los resultados, el promedio será establecido considerando un número adecuado de años.
No obstante, el problema de la aceptación de la valuación persiste en cuanto surgen posibilidades como las de obtener resultados insuficientes en una empresa que tenga una fuerte inversión de activos fijos pero que no operan en toda su capacidad o, cuando no existiendo una inversión importante se obtienen resultados favorables. •
En fin, ha de tenerse en cuenta que no solo se trata de dar un valor a los bienes que se transfieren sino quizás lo más difícil e importante; otorgar el valor inmaterial a la empresa como unidad productora de bienes y/o servicios.
Aspecto legal.
El Libro Cuarto; Sección Segunda; de la Ley General de Sociedades contiene los artículos que legislan una fusión de sociedades. Entre los más saltantes a considerar citaremos los siguientes:
- Tener en cuenta los dispositivos de una transformación hasta donde sean aplicables, especialmente las condiciones previas de dicho proceso.
- Las sociedades que se extinguen por fusión harán constar el acuerdo de disolución en escritura pública que se inscribirá en el Registro Mercantil.
La escritura de constitución de la nueva sociedad creada por fusión debe contener además de los datos generales exigidos en el artículo 5to. los balances finales de cada una de las sociedades que se fusionan.
Inscripción en el registro mercantil. Los requisitos exigidos para la fusión son los mismos que para la transformación de sociedades.
La escritura de disolución de las sociedades que se extinguen deberá ser inscrita en el Registro Mercantil y contener:
a. El acuerdo de disolución.
b. El balance general cerrado un día anterior al acuerdo de fusión.
c. Las liquidaciones efectuadas a los socios o accionistas disidentes, así como las efectuadas a los acreedores.
d. El balance final cerrado al día anterior al del otorgamiento de la escritura. Cuando se trata de Una incorporación, la escritura de fusión deberá contener lo señalado en el párrafo anterior; además, los cambios estatutarios provenientes de la variación de capital, nuevos socios, número y clase’ de acciones que deben ser entregadas a los accionistas o el monto de las’ participaciones o cuotas socia-les correspondientes a los socios.
La fusión por incorporación se inscribirá en la hoja correspondiente a la sociedad subsistente, debiendo cerrarse las hojas pertenecientes a la sociedad o sociedades incorporadas.
Ampliando lo expresado anteriormente en el aspecto legal, diremos que la formación de una nueva empresa por acuerdo de fusión representa; prácticamente; la fundación de una sociedad, por ello la escritura deberá contener, además de los datos generales, los balances finales de cada una de las sociedades que se fusionen, de tal manera que en el acto constitutivo se muestra la situación patrimonial de cada una de ellas. (Moquillaza, 2013).
La escritura de fusión solo puede otorgarse después de vencido el plazo de treinta días desde la fecha de publicación del último aviso del acuerdo de fusión.
Aspecto tributario
Se encuentra disperso en sendos dispositivos legales que trataremos de sintetizar.
Con referencia a la presentación de la declaración jurada ante la Dirección General de Contribuciones, el plazo vence a los tres meses siguientes a la fecha del otorgamiento de la escritura pública de fusión. Para el efecto, se tomará en cuenta el balance formulado al día anterior al de otorgamiento de la escritura.
Las ganancias provenientes de las fusiones son consideradas como renta de tercera categoría y las capitalizaciones gravadas como dividendos tratándose de sociedades mercantiles cuyo capital está dividido en acciones.
Sobre la revaluación de activos fijos, se establece para las sociedades que se disuelven sin liquidarse para fusionarse con otras sociedades, la obligación de haber cumplido con efectuar la revaluación correspondiente al ejercicio anterior. La sociedad incorporante o la que se constituye, efectuara la revaluación correspondiente al ejercicio en el cual se realiza la fusión.
Proceso técnico contable
El procedimiento contable es semejan-te al seguido para la transformación de sociedades, por ello nos limitaremos a enumerar los pasos que se siguen, para luego dar la-aplicación correspondiente que permita una mejor comprensión.
1. Presentar los balances cerrados al d la anterior al acuerdo de fusión de las sociedades que van a ser absorbidas por una nueva o de la (s) empresa (s) que se va (n) a incorporar a otra.
2. Reaperturar las cuentas; al inicio del proceso de fusión; en cada una de las sociedades, teniendo como base el balance cerrado un d fa antes del acuerdo.
3. Efectuar los asientos de ajustes pertinentes que permitan regularizar los sal-dos de. las cuentas que lo requieran.
4. En cada una de las sociedades se procederá a mayorizar los asientos del diario desde el inicio del proceso incluyendo, además, los asientos de regularización para obtener los nuevos saldos y el balance final.
5. Transferir los saldos de los activos y pasivos de cada una de las sociedades que han acordado la fusión; y en ciertos casos algunas cuentas patrimoniales; a la nueva sociedad o a la incorporante.
6. En forma independiente, las sociedades que están en proceso de fusión recepcionaran las participaciones o acciones de la nueva sociedad o de la incorporante.
7. Saldar la cuenta capital \do patrimoniales en cada una de las sociedades que se fusionan.
Cuando el caso es el de una sociedad que incorpora a otra por compra, el procedimiento es similar, solo que en los libros de la sociedad que se disuelve, en vez de recepcionar participaciones o acciones, se recepcionara el dinero pactado que se distribuirá entre los socios o accionistas cancelando la cuenta capital y/o patrimoniales.
La empresa incorporante; para el caso anterior; tendrá especial cuidado en el tratamiento de la operación según se efectúe desembolsando sumas mayores o menores al patrimonio de la sociedad incorporada. Cuando se paga una suma mayor se tendrá que balancear la operación tratándola como INVERSION INTANGIBLE. En el caso contrario, esto es, cuando se pague una suma inferior al patrimonio, la diferencia se contabilizará en una cuenta patrimonial, específicamente como CAPITAL ADICIONAL.
[1] Carlos Palomino Hurtado (2015). Contabilidad de sociedades II. Método Calpa contabilidad fácil y actualizado. Editorial Calpa S.A.C.
[2] César Romero Araníbar (2012). Manual societario para contadores. Gaceta Jurídica